平值期权波动率是指在期权市场上，期权的执行价格与标的资产当前价格相等时，市场对标的资产未来波动性的预期水平。平值期权波动率通常用作期权定价和风险管理的重要参考指标。

平值期权波动率的计算通常基于历史数据或市场上其他相关的指标。常见的计算方法包括：

1. 历史波动率：通过计算标的资产过去一段时间的价格变动，来估计未来的波动率。这种方法基于假设，即未来的波动率与过去的波动率相似。

2. 隐含波动率：通过期权市场上买卖期权的价格来反推市场对未来波动率的预期水平。这种方法基于期权定价模型（如Black-Scholes模型）和市场数据，通过反推隐含在期权价格中的波动率。

平值期权波动率的高低对期权价格有直接影响。一般来说，当市场预期未来的波动性较高时，平值期权的价格也会较高，因为更高的波动率意味着更大的风险和机会。而当市场预期未来的波动性较低时，平值期权的价格也会较低。

平值期权波动率的变化也会受到市场情绪、经济数据、公司业绩和政策变化等因素的影响。因此，投资者在进行期权交易时，需要密切关注市场动态和相关信息，以及合理评估平值期权波动率的变化趋势，以做出更准确的决策。